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SelenaMa9812/quantitative_strategy_basic

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Quantitative Strategy Baseline

基础执行

仓位管理(1): 鞅与反鞅策略,凯利公司及其局限

仓位管理(2): 凯利公式指导投资与多种资金管理方式

从回测到实盘(2):如何让回测更贴近实盘结果

程序化交易(3):从回测到实盘,还需要注意些什么?

多因子策略

基于短周期价量特征的多因子选股体系

简单的PE因子策略

多因子选股(股票)

多因子选股之有效因子

多因子策略之冗余因子

多因子选股之策略的实现

日内回转策略

日内回转交易(股票)

alpha对冲

alpha对冲(股票+期货)

基于EV/EBITDA倍数估值法的Alpha对冲策略

指数增强

指数增强(股票)

基本面量化

行业轮动(股票)

机器学习

机器学习(股票)

期货相关

网格交易(期货)

跨品种套利(期货)

跨期套利(期货)

做市商交易(期货)

海龟交易法(期货)

产品

指数增强策略

指数增强产品以市场主流指数,如沪深300、中证500指数等为基准,通过预测个股未来涨跌作选股和配置,以期在跟踪基准的基础上获得超额的阿尔法收益。股票模型库涵盖了技术分析和基本面量化两大类。前者利用市场上的高频行情数据捕捉市场中的非理性定价机会实现统计套利,后者则根据财报等基本面数据进行稳健的价值投资。此外,股票模型还会捕捉新闻舆情等提供的投资机会。在收益模型的基础上,风控模型会在选股的同时控制跟踪误差、风险暴露等因素,从而获取最佳的风险调整收益。指数增强产品在指数收益上叠加超额收益,具备高收益、高波动等特征,但是超额收益相对稳定。

市场中性策略

市场中性产品是在指数增强产品的基础上,买入股票的同时做空股指期货,从而将市场的贝塔收益剥离,获取相对稳定的超额收益。市场中性策略在选股策略的基础上,增加了更为严格的风控模型,减少股票端的跟踪误差以期控制回撤。市场中性产品对冲掉熊市时的多头风险,同时也放弃牛市时的指数收益。在严格控制风险因子暴露后,市场中性策略可以提供稳健的跨越牛熊的收益。

股票中性策略是指同时构建多头和空头头寸灵活对冲市场风险,通过对冲掉策略组合中的系统性风险获得收益。基于量化模型和对历史数据的分析发现套利机会。该策略优点在于与其他同行相关度较低,配置此类产品可以有效抵御股票市场的系统性风险。

产品风格:中性策略挖掘绝对收益,波动较小

CTA短周期策略

CTA短周期策略产品是由一系列不同原理、不同特性的市场模型通过科学的方法动态组合而成。模型库包括趋势类,反转类和统计套利类三种类型,所有模型都具有较高的赢利性和较低的相关性,覆盖了期货市场的不同维度,所以该产品具有平衡稳健的特性,能够自动适应各种风格、各种周期阶段的市场,具有回撤幅度小,收益较为稳定的优势。

通过建立数量化的交易策略模型,对期货等投资标的的走势做出预判,由模型产生买卖信号以进行做多、做空或者多空双向的投资操作,为投资者获取来自传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。

产品风格:市场越波动,收益越高

CTA进取型策略

为了实现更高的回报率,进取型CTA产品在短周期策略基础上进一步组合了一系列高波动率、高回报率的模型,同时定量提高期货保证金的杠杆比率。由于继承了CTA短周期策略产品的市场环境适应能力,所以进取型产品在风险可控的前提下,能够大幅度提高收益率水平。

CTA中周期策略

中周期CTA策略也是市场上比较常见的策略之一,该策略优点在于相较于短周期CTA策略容量更大。通过建立数量化的交易策略模型,对期货等投资标的的中长趋势做出预判,由模型产生买卖信号以进行做多做空或者多空双向的调仓动作,为投资者获取来自商品市场波动的投资回报。

产品风格:趋势性机会越流畅,收益越高

CTA长周期策略

大宗商品价格行情是全球经济活动的晴雨表,每当宏观经济出现重大变化,商品期货也往往出现历史级别的价格变动趋势。为了在这种难得的机遇中赢取更多收益,长周期趋势模型旨在将市场的短期噪声平滑过滤,目光聚焦长远,抓住大级别周期的趋势。该产品在特定的市场行情中表现优异,能够在深度参与全球经济风云变化的同时获得丰厚的回报

多策略组合

使用量化风险模型,将CTA策略、股票市场中性策略等组成策略组合,避免单一策略在特定市场中的局限性,同时多策略之间相关性较低,通过不同策略的组合可以更好地降低组合整体波动,在分散风险、严格控制回撤的基础上获取稳健收益的效果。

产品风格:混合策略,风格稳健

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